Il cambio EUR/USD guadagna lo 0,5% dopo che la liquidità in dollari è diminuita martedì
I dati economici europei restano scarsi, il presidente della Fed Powell promuove il piano per stabilizzare i tassi di interesse
I dati sull’inflazione CPI e PPI negli Stati Uniti verranno pubblicati a metà settimana
L'EUR/USD ha interrotto una serie di perdite di tre giorni ed è risalito sopra 1,0350 mentre la liquidità generale del mercato si è allontanata dal dollaro rifugio e il sentimento degli investitori in generale è aumentato. Gli investitori hanno ignorato le ultime minacce tariffarie del presidente degli Stati Uniti Donald Trump, con il presidente della Federal Reserve Jerome Powell che ha ribadito l’impegno della banca centrale verso un approccio basato sui dati a fronte dei messaggi di politica commerciale irregolari e incoerenti dell’amministrazione Trump.
Jerome Powell testimonia: si impegnerà a seguire i dati sull'impatto dei dazi Williams della Fed: gli Stati Uniti dovrebbero crescere del 2% nel 2025 e nel 2026 Hammack della Fed: mantenere i tassi stabili potrebbe essere appropriato nel breve termine
I dati europei rilasciati questa settimana sono stati generalmente poco brillanti. L'ultimo indice dei prezzi al consumo tedesco di gennaio sarà pubblicato giovedì, mentre i dati paneuropei sul prodotto interno lordo del quarto trimestre saranno pubblicati venerdì. Poiché nessuno dei due dati è preliminare e i dati europei sono generalmente completamente previsti e prezzati prima del rilascio, non si prevede che abbiano un grande impatto sul mercato.
Mercoledì il dato principale sarà quello sull’inflazione dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense. Si prevede che l’inflazione CPI statunitense rimanga a un tasso annuo del 2,9%, mentre l’inflazione CPI core dovrebbe scendere al 3,1% dal precedente 3,2%. L’inflazione dell’indice dei prezzi alla produzione (PPI) statunitense sarà resa nota giovedì, con l’inflazione core PPI di livello business prevista in leggero calo al 3,3% dal 3,5%.
Martedì i trader EUR/USD hanno trovato il pulsante di acquisto, spingendo la coppia nuovamente sopra 1,0350. L'euro ha posto fine ad una serie di tre giorni di perdite. Tuttavia, lo slancio rimane limitato, con la coppia che continua a essere scambiata al di sotto della familiare zona di congestione attorno alla media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA), vicino a 1,0430.
L'euro è la valuta dei 19 paesi dell'Unione Europea che appartengono alla zona euro. È la seconda valuta più scambiata al mondo dopo il dollaro americano. Nel 2022, l’euro rappresenterà il 31% del volume totale degli scambi di valuta estera, con un volume medio giornaliero di scambi superiore a 2,2 trilioni di dollari. EUR/USD è la coppia valutaria più scambiata al mondo, rappresentando circa il 30% di tutte le transazioni, seguita da EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) ed EUR/AUD (2%).
La Banca Centrale Europea a Francoforte, in Germania, è la banca di riserva dell’area euro. La Banca Centrale Europea fissa i tassi di interesse e gestisce la politica monetaria. Il compito principale della BCE è mantenere la stabilità dei prezzi, il che significa controllare l’inflazione o stimolare la crescita. Il suo strumento principale è aumentare o abbassare i tassi di interesse. Tassi di interesse relativamente più alti – o l’aspettativa di tassi di interesse più alti – sono generalmente positivi per l’euro, e viceversa. Il Consiglio direttivo della BCE si riunisce otto volte l'anno per prendere decisioni di politica monetaria. La decisione è stata presa dai governatori delle banche nazionali della zona euro e dai sei membri permanenti, tra cui la presidente della Banca centrale europea Christine Lagarde. "
"I dati sull'inflazione dell'Eurozona, misurati dall'Indice Armonizzato dei Prezzi al Consumo (HICP), sono un importante indicatore econometrico per l'euro. Se l'inflazione è più alta del previsto, soprattutto al di sopra dell'obiettivo del 2% della BCE, la BCE dovrà aumentare i tassi di interesse per controllare l'inflazione. Tassi di interesse relativamente più alti rispetto ad altri paesi sono generalmente positivi per l'euro perché rendono la regione più attraente come luogo di investimento per gli investitori globali."
I dati diffusi forniscono un indicatore dello stato di salute dell’economia e potrebbero avere un impatto sull’euro. Indicatori come il PIL, i PMI manifatturieri e dei servizi, le indagini sull’occupazione e sulla fiducia dei consumatori possono tutti influenzare la direzione dell’euro. Un’economia forte è positiva per l’euro. Ciò non solo attirerebbe più investimenti esteri, ma potrebbe anche incoraggiare la Banca Centrale Europea ad aumentare i tassi di interesse, il che rafforzerebbe direttamente l’euro. Altrimenti, l’euro potrebbe cadere se i dati economici si indeboliscono. I dati economici delle quattro maggiori economie dell’Eurozona (Germania, Francia, Italia e Spagna) sono particolarmente importanti poiché rappresentano il 75% dell’economia dell’Eurozona. "
"Un altro dato importante per l'Euro è la bilancia commerciale. Questo indicatore misura la differenza tra i proventi delle esportazioni di un paese e la sua spesa per le importazioni in un certo periodo. Se un paese produce esportazioni popolari, la sua valuta guadagnerà valore esclusivamente dalla domanda aggiuntiva creata da acquirenti stranieri che cercano di acquistare quei beni. Pertanto, una bilancia commerciale netta positiva renderà la valuta più forte, e viceversa."