Alors que Trump a reporté la mise en œuvre de tarifs réciproques, les inquiétudes du marché concernant l'escalade des conflits commerciaux se sont apaisées et l'or au comptant a chuté de 1,54 % au cours de la journée à 2 882,09 $ l'once. À l’heure actuelle, le prix de l’or est de 2887,04.
Le taux mensuel des ventes au détail aux États-Unis en janvier a été de -0,9 %, soit la plus forte baisse depuis janvier 2024.
Il y a un boom des investissements dans l’argent en Corée du Sud, et les lingots d’argent sont épuisés.
Actualités liées à la Russie et à l'Ukraine :
Le président américain Trump : « Ma rencontre avec Poutine pourrait avoir lieu bientôt. » Quelqu’un a essayé de nous séparer de Musk, mais a échoué.
Le vice-président américain a déclaré qu'il n'excluait pas les « moyens militaires » pour promouvoir les négociations de paix avec la Russie. Vance a déclaré que ses propos étaient déformés.
Médias russes : Des responsables russes et américains tiendront une réunion sur l'Ukraine en Arabie saoudite le 18. Selon le rapport, les représentants américains devraient inclure le secrétaire d'État américain Rubio, le conseiller à la sécurité nationale du président américain Waltz et l'envoyé américain au Moyen-Orient Witkoff. Des informations font également état de la préparation d'une visite du ministre russe des Affaires étrangères Lavrov en Arabie saoudite.
Médias américains : L'administration Trump a proposé que l'Ukraine rembourse son aide avec 50 % de minéraux de terres rares ; l'Ukraine a rejeté la demande américaine de minéraux et n'a pas encore répondu.
L'Union européenne va accepter cette semaine d'étudier la possibilité de bloquer les importations de produits alimentaires produits selon des normes différentes, certains sojas américains étant une cible précoce.
L'administration Trump a «relâché les rênes» et un grand nombre de bombes lourdes de fabrication américaine sont arrivées en Israël tard dans la nuit.
L'or au comptant est tombé en dessous de 2 900 $ à la clôture de vendredi dernier, mais a tout de même gagné plus de 0,8 % pour la semaine. La prise de bénéfices des traders avant le week-end a été la principale raison de la baisse des prix de l'or, mais l'indice du dollar a atteint un nouveau sommet cette année et la chute des rendements des bons du Trésor américain a fourni un soutien.
Les données sur les ventes au détail aux États-Unis pour janvier, publiées vendredi dernier, ont chuté plus que prévu, et les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale cette année ont augmenté. Bien que le taux de production industrielle mensuel ait été supérieur aux attentes du marché, il n’a pas réussi à inverser la baisse du dollar américain.
D'un point de vue technique, le RSI à 14 jours a reculé après avoir atteint la zone de surachat extrême vendredi dernier. Il est désormais sorti de la zone de surachat et est revenu dans la fourchette haussière. La récente correction pourrait être soutenue près du plus bas du 12 février à 2 864 $. Si la baisse se poursuit, la barrière psychologique des 2 850 dollars servira de première ligne de défense pour que le prix de l’or chute. En cas d'échec, le prix chutera jusqu'au niveau de support de 2 790 $, le plus haut du cycle du 31 octobre et le plus bas de 2 730 $ le 27 janvier. A la hausse, si le prix de l'or revient au-dessus de 2 900 $, le sommet historique de 2 942 $ deviendra la principale résistance. Après avoir franchi le niveau, il devrait défier 2 950 $ et viser la barrière psychologique de 3 000 $.
En général, la tendance à la hausse de l’or n’a pas changé, mais une pression de correction à court terme est apparue. Les traders doivent prêter une attention particulière à l’efficacité du support de 2 864 $, car les gains et les pertes à ce prix détermineront la profondeur de cette correction.
Il est peu probable que les investisseurs accordent beaucoup d'attention au compte-rendu de la réunion de janvier de la Réserve fédérale la semaine prochaine, après le témoignage semestriel de Powell et les données sur l'inflation de janvier. L’attention sera donc probablement portée sur les données du S&P Global PMI pour février vendredi prochain. Tout PMI inférieur à 50 pourrait exercer une pression sur le dollar et faire grimper l’or.
En outre, les investisseurs continueront de suivre de près l’évolution de la situation géopolitique. Il n’est pas facile de prédire quelle sera la prochaine annonce de politique commerciale du président américain Trump. Le dollar s'est renforcé par rapport aux autres devises à chaque fois que Trump a pris des mesures tarifaires agressives depuis son entrée en fonction, mais a effacé ces gains une fois que les marchés ont réalisé qu'il avait plus de marge de manœuvre que prévu initialement avant la finalisation des conditions commerciales. Par conséquent, conclure des accords basés sur des réactions immédiates aux négociations tarifaires de Trump pourrait être risqué.
L'or reste techniquement suracheté à court terme, le RSI journalier restant autour de 80. De plus, l’or au comptant n’est plus qu’à un pas du bord supérieur du canal ascendant depuis la mi-décembre à 2 950 $. Si l'or subit un ajustement technique, le point médian du canal ascendant à 2 900 $ peut être considéré comme le premier niveau de support, suivi du bord inférieur du canal ascendant à 2 850 $ et de la moyenne mobile sur 20 jours à 2 820 $.
À la hausse, le premier niveau de résistance pourrait se situer à 2 950 $, suivi du niveau psychologique de 3 000 $. Si ce dernier s’avère difficile à franchir, les haussiers pourraient prendre des bénéfices et faire baisser l’or à court terme. Cependant, si la résistance de 3 000 $ est définitivement brisée, cela déclenchera une nouvelle vague de taureaux entrant sur le marché.
James Stanley, stratège de marché senior, estime que je continue à être optimiste sur l'or cette semaine. Les haussiers contrôlent toujours fermement la situation du marché et il est loin d'être temps de former un sommet. Toutefois, l’or au comptant pourrait avoir besoin de subir une correction majeure avant de tester la barre des 3 000 dollars.
Rich Checkan, président international d'Asset Strategies, a déclaré que les données de l'IPC et de l'IPP américains publiées la semaine dernière montraient que l'inflation était tenace et que l'or serait recherché par le marché comme outil de couverture. Je pense donc que l'or au comptant continuera d'augmenter cette semaine et se stabilisera progressivement. Un retour vers la barrière psychologique des 3 000 $ pourrait être déclenché, mais il n’est pas encore arrivé.
Darin Newsom, analyste de marché senior chez Barchart, a souligné que je pense que l'or va continuer à monter. Le marché actuel est artificiellement manipulé par les déclarations tarifaires et les turbulences géopolitiques, et les investisseurs à long terme n'ont pas le choix. La résistance du plus haut historique n'est pas à craindre, mais certains risques subsistent. Si le « dilemme de Poséidon » se produit, il pourrait entraîner un repli du prix de l'or (en référence au retournement de marché provoqué par la tendance haussière collective).
L'or a montré des signes de fatigue après avoir établi un record la semaine dernière, en clôturant à 2 882,78 dollars vendredi. Bien qu'il ait également établi un nouveau record de clôture, il n'a pas réussi à se stabiliser au-dessus de la barre des 2 900 dollars.
Phillip Streible, stratège en chef chez Blue Line Futures, a souligné que Trump et Poutine avaient eu une conversation téléphonique sur le cessez-le-feu entre la Russie et l'Ukraine la semaine dernière, et que la politique tarifaire de Trump était « beaucoup de bruit pour rien ». Bien qu'il ait annoncé un tarif douanier de 25 % sur l'acier et l'aluminium dans son ensemble, il a reporté d'autres mesures tarifaires jusqu'à ce que les examens pays par pays soient terminés en avril, apaisant ainsi les inquiétudes du marché quant à une guerre commerciale immédiate. Cela a affaibli la demande de valeurs refuges du marché et, à mon avis, la vente massive d'argent a entraîné vers le bas l'ensemble du secteur des métaux précieux, même si la baisse finale de l'or a été relativement modérée.
Naeem Aslam, directeur des investissements de Zaye Capital, a déclaré que l'IPC américain pour janvier publié la semaine dernière avait rebondi au-delà des attentes, et le président de la Réserve fédérale Powell a déclaré lors d'une audition qu'il surveillait de près les signes de ralentissement de la consommation et a souligné qu'il n'y avait pas d'urgence à réduire les taux d'intérêt. La résilience de l’or face à une telle rhétorique agressive pourrait être un signe que les marchés commencent à intégrer le risque d’une entrée des États-Unis dans la stagflation – un scénario cauchemardesque dans lequel une inflation tenace coexiste avec un ralentissement de la croissance économique.
Ricardo Evangelista, analyste senior chez ActivTrades, estime que même si l'or a chuté vendredi dernier, l'ampleur de chaque repli n'a pas dépassé 3 %, indiquant un fort soutien des achats physiques. En outre, la Banque populaire de Chine a continué d'augmenter ses réserves d'or, le taux de réserve atteignant un niveau record de 5,2 %. Les modèles techniques montrent que le modèle de hausse de l’or n’a pas été détruit, ce qui indique qu’il a encore le potentiel de continuer à augmenter.