Les prix du WTI ont chuté lorsque le président américain Donald Trump a appelé le président russe Vladimir Poutine et le président ukrainien Volodymyr Zelensky pour discuter de la fin de la guerre en Ukraine. À l’heure actuelle, le pétrole brut WTI est coté à 70,57 $ US et le pétrole brut Brent est coté à 74,88 $ US.
Les données de l'IPC américain pour janvier ont dépassé les attentes dans tous les domaines, et les traders de contrats à terme sur taux d'intérêt à court terme ont réduit la réduction des taux de la Fed cette année à environ 26 BP.
Trump : il pourrait signer un décret sur les tarifs réciproques mercredi, heure locale ; il pourrait rencontrer Poutine en Arabie Saoudite ; il espère fermer immédiatement le ministère de l'Éducation.
Les présidents des États-Unis et de l'Ukraine ont eu un entretien téléphonique d'environ une demi-heure. Les deux parties ont discuté de la possibilité de parvenir à la paix entre la Russie et l'Ukraine. Les présidents des États-Unis et de la Russie ont parlé pendant plus d'une heure. Trump a déclaré que l'appel avait été fructueux et que les deux parties étaient convenues de coopérer étroitement et de se rendre mutuellement visite.
Avant que Powell ne parle, Trump a exhorté la Réserve fédérale à réduire les taux d'intérêt, affirmant qu'une telle mesure compléterait la politique tarifaire à venir.
Audition de Powell le deuxième jour : les dernières données ont montré que les pressions inflationnistes se sont atténuées mais n'ont pas encore atteint l'objectif ; il existe certaines inquiétudes concernant la liquidité des bons du Trésor ; la réduction du bilan a encore un long chemin à parcourir ;
Poussés par la vague C, les prix du pétrole brut américain devraient chuter dans une fourchette comprise entre 68,41 et 69,71 dollars américains le baril. Cette vague est tombée en dessous du niveau prévu de 50 % de 70,76 $ et devrait s'étendre jusqu'à 69,71 $. En supposant que cette vague soit la même que la vague A précédente, le contrat pourrait tomber à 66,31 $, ce qui correspond au niveau de 100 %. La résistance est à 71,57 $, au-dessus de laquelle elle pourrait atteindre la fourchette de 72,26 à 72,83 $.
Sur le graphique journalier, le contrat est tombé en dessous du niveau de support de 71,19 $. Non seulement cela ouvre la voie à 68,93 $, mais cela élimine également la possibilité de poursuivre la tendance haussière à partir de 65,27 $.
Les prix du pétrole ont légèrement baissé au début des échanges asiatiques alors que les traders digéraient les données de l'IPC américain et les signes de pressions sur l'offre. Une inflation plus élevée que prévu a renforcé l’idée selon laquelle la Réserve fédérale pourrait maintenir des taux d’intérêt élevés, exerçant ainsi une pression sur les matières premières libellées en dollars. Les commentaires de Trump sur la négociation d'une fin du conflit en Ukraine ont également alimenté les spéculations sur un assouplissement des restrictions imposées aux producteurs de pétrole russes, a-t-il ajouté. "Si cela se concrétise, cela réduirait les risques liés à l'approvisionnement russe et exercerait une pression baissière sur les prix du pétrole brut."
Le pétrole brut WTI a continué de clôturer en baisse mercredi, alors que le président américain Trump a déclaré qu'il avait entamé des négociations avec le président russe Vladimir Poutine pour mettre fin à la guerre en Ukraine, et que le marché s'attendait à ce que le risque de perturbations de l'approvisionnement en pétrole brut dans la région puisse s'affaiblir.
Les développements géopolitiques ont exacerbé les pertes antérieures déclenchées par les données sur l’inflation aux États-Unis. L'IPC américain a augmenté de 3,1 % sur un an en février, soit plus que les 2,9 % attendus, ce qui a poussé le dollar américain à se renforcer temporairement, entraînant une diminution de l'attrait des biens libellés en dollars américains.
La perspective d’un cessez-le-feu entre les États-Unis et la Russie soulève des questions sur la durabilité des sanctions américaines. Les sanctions actuelles ont déjà eu un premier impact sur le transport de pétrole brut russe : des millions de barils de pétrole brut sont bloqués sur la côte Pacifique à cause des sanctions contre les pétroliers de transport. Mais l'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA) a déclaré mardi qu'il était peu probable que la production russe de pétrole brut chute de manière significative. .
À mon avis, l’intervention des États-Unis dans le conflit russo-ukrainien signifie que les sanctions contre la Russie pourraient être levées plus tôt que prévu. Cependant, pour l’instant, le marché n’a pas encore pleinement digéré la possibilité d’une levée complète des sanctions, ce qui signifie qu’il existe une marge pour une nouvelle baisse des prix du pétrole.
Jusqu'à présent, les prix du pétrole ont chuté pendant trois semaines consécutives, principalement en raison de l'impact de la politique tarifaire de Trump. L'OPEP+ a déclaré dans son dernier rapport que les politiques commerciales américaines pourraient exacerber la volatilité des marchés. Aujourd’hui, les investisseurs doivent également prêter attention au dernier rapport mensuel sur les perspectives énergétiques de l’Agence internationale de l’énergie (AIE).
Dans le même temps, depuis la semaine du 7 février, les stocks de pétrole brut de l'EIA des États-Unis se sont accumulés pendant trois semaines consécutives, ce qui est plus élevé que prévu mais légèrement inférieur aux prévisions de variation des stocks de pétrole brut de l'API précédemment annoncées. Les pertes des contrats à terme sur le pétrole brut WTI se sont en fait réduites après la publication des données. Cependant, une offre suffisante est apparue et la différence de prix du pétrole brut WTI s'est récemment réduite à environ 13 cents, le niveau le plus bas depuis novembre de l'année dernière.
Mercredi, les contrats à terme sur le pétrole brut WTI ont clôturé en baisse pendant deux jours consécutifs, principalement freinés par de multiples facteurs tels que l'augmentation continue des stocks de pétrole brut de l'EIA aux États-Unis, la diminution de la prime de risque géopolitique et les attentes d'un resserrement de la politique monétaire.
Au cours de la semaine se terminant le 7 février, les stocks de pétrole brut de l'EIA aux États-Unis ont augmenté plus que prévu et se sont accumulés pendant trois semaines consécutives. Les stocks d'essence ont chuté de manière inattendue, tandis que ceux de distillats ont légèrement augmenté, reflétant la divergence de la demande de produits finis.
La baisse des stocks en hausse a été exacerbée par l’érosion rapide de la prime de risque géopolitique. Le président américain Trump a affirmé avoir eu un « appel téléphonique productif » avec le président russe Vladimir Poutine sur « la fin immédiate de la guerre en Ukraine », déclenchant des spéculations sur le marché sur l'assouplissement des sanctions énergétiques américano-russes. Tyler Richey, co-éditeur du Seven Nations Report, a souligné que si un accord d'armistice était conclu, l'administration Trump pourrait rapidement lever les restrictions sur les exportations d'énergie vers la Russie. Des millions de barils de pétrole brut russe actuellement bloqués en mer en raison des sanctions (en particulier dans la région du Pacifique) afflueraient sur le marché. L'attente d'une stabilité géopolitique « élimine fondamentalement les achats de panique sur le marché du pétrole brut ». Manish Raj, directeur de Velandera Energy Partnership, a en outre analysé que l'accord de paix non seulement libérerait du pétrole brut bloqué, mais pourrait également inciter les États-Unis à faire pression sur la Russie pour qu'elle augmente sa production, aggravant ainsi la situation de l'approvisionnement.
Les tendances politiques de la Réserve fédérale sont devenues un autre facteur clé de la baisse des prix du pétrole. Bien que Trump ait appelé à des baisses des taux d’intérêt pour stimuler l’investissement, le président de la Réserve fédérale, Powell, a clairement indiqué qu’il n’envisagerait pas d’ajuster les taux d’intérêt pour le moment, soulignant la nécessité de se méfier des risques récurrents d’inflation. L’indice des prix à la consommation (IPC) aux États-Unis a bondi de 3,1 % sur un an en janvier, renforçant les attentes du marché concernant des « taux d’intérêt élevés à long terme ». Alex Hodes, responsable de la stratégie énergétique chez StoneX, a averti que si les politiques de resserrement se poursuivaient, cela pourrait déclencher une récession économique et nuire gravement à la demande de pétrole brut et de produits pétroliers raffinés.
Bien que les prix actuels du pétrole reflètent en partie les attentes d'un assouplissement géopolitique, si des progrès substantiels sont réalisés dans les négociations américano-russes et que l'effet retardé de la politique monétaire de la Réserve fédérale devient apparent, le marché du pétrole brut pourrait être confronté à des ajustements plus profonds.